태양광에 대한 내용 (신한 210730 함형도 애널 리포트 참조)

21년 글로벌 태양광 수요는 전년대비 27% 증가한 183GW로 성장을 지속하고 있다.

 

하지만 태양광업체의 가장 중요한 원재료인 폴리실리콘은 작년 6월부터 가격 상승

1년간을 지속해서 올해 6월 하락 전환하였으나

 

최근 다시 상승 ㅜㅜ

 

 

 

폴리실리콘 가격은 텔레그램 TNBfolio 에서 팔로우업 해주심

 

 

 

글로벌 태양광 밸류체인은 중국에 집중되어 있고

미국은 중국 신장지역 태양광 업체들에 대한 규제 강화를 지속하여 말하고 있다.

 

신장지역은 글로벌 폴리실리콘 캐파의 45% 집중

미국의 경우 신장 외 지역에서 생산되는 폴리실리콘으로 대응 가능한 상태

 

중국 폴리실리콘 업체인 Tongwei는 쓰촨성에 100GW 증설을 발표

최근 폴리실리콘 가격이 다시 오르고 있지만

신장 리스크 해소와 함께 폴리가격이 추가 하락할 수 있을 것인가?

 

 

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글로벌 태양광 업체들의 시황에 대한 이야기이다. 

태양광 프로젝트는 연초에 자금을 집행하고 하반기에 설치하기 때문에 하반기에 실적이 좋음

또한 올해는 원재료 가격상승 여파로 상반기 설치량이 더욱 저조했을 것으로 추정되기 때문에 하반기 설치 증가율은 예년보다 가파를 전망

>> 원재료의 가격이 추세적으로 떨어진다면 태양광 업체들의 실적은 예상보다 더 좋아질 수 있다.

 

 

 

 

 

태양광 업체들의 원가 부담이 완화되어야 한다. 이것이 실적개선과 주가상승의 지름길

 

 

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미국의 규제 이슈는 이미 원자재 가격과 주가에 반영되었다.(글로벌 태양광 업체)

기업들의 실적에 주목할 때이다.

 

태양광 밸류테인 중에서도 폴리실리콘 가격 하락이 이루어지며 원가 개선이 확인되고 있는 모듈업체에 주목