(210801) 리포트 보기

 

2분기 매출 상승은 P 상승에 기인한 것으로 추정
3분기는 더 좋을 것

 

---

 

 

 

 

 

 

신규가맹 증가 지속
GDR 호조
스크린골프 라운드 수 호조

신규 골퍼 증가와 골프의 대중화에 따른 스크린 골프 수요 증가가 골프존 실적 호조의 핵심
골프 플랫폼 기업

 

vs.

 

2022년 신규 판매 감소세 들어서며 매출 성장률 크게 둔화
국내 골프 시장 성장에 대한 기대감은 상당 부분 반영

신사업, 해외 성장 등이 다음 레벨업 시기를 결정할 것

---

 

 

안정적인 성장
클라우드 사업 매출액이 전년동기대비 60.6% 증가
21년 비대면 서비스 바우처 지원사업 신청분은 3분기 지속 반영될 예정

 

---

 

2분기 좋은 실적은 삼성향 GaN트랜지스터가 전분기대비 약 50% 증가, 

방산용 GaN 전력증폭기는 전분기에 이어 양호한 실적 지속 영향
3분기는 2분기 대비 부진할 것으로 예상

최근 유상증자를 통해 834억 조달
타 협력사와 JV를 설립해 23년 GaN on SiC 웨이퍼를 양산할 예정
기존 설계와 패키징만 자체적으로 진행햇지만 파운드리까지 내재화해 원가 절감, 장기적으로 제품 가격을 낮추어
실리콘 트랜시버를 대체할 것으로 예상

 

---

 

 

 

 

구매 SCM(원재료의 구매, 생산, 유통 등 모든 공급망 단계를 최적화해 수요자가 원하는 제품을 원하는 시간과 장소에 제공하는 공급말을 관리하는 시스템) 
솔루션 개발하여 공급하는 소프트웨어 개발 전문 기업

유통 가능 물량(56.6%) 상장 후 단기 부담으로 작용 가능

---

 

 

하이브

하반기 기대할 모멘텀
2분기에 이연된 MD 매출에 더해 7/9 발매된 BTS의 'Butter' 앨범과 관련 MD 매출이 3분기 실적에 반영
8월 중 블랙핑크 위버스 입점
내년 초 이타카 아티스트의 위버스 입점, 브이라이브와의 통합, 신인 걸/보이그룹 데뷔


에스엠

NCT의 가파른 성장세가 실적을 견인할 것으로 기대


JYP

다양한 아티스트의 활발한 활동이 예정
내년 상반기 신인 걸그룹과 보이그룹(LOUD 프로젝트)이 데뷔를 앞두고 있음
지분투자를 통해 다양한 플랫폼 사업에 진출


와이지엔터테인먼트

3분기 트레저 활동과 리사 솔로를 시작으로 4분기에는 블랙핑크 완전체 활동이 예정
블랙핑크 위버스 입점에 따라 위버스샵을 통해 상시 MD 판매가 가능

 

---

 

 

 

블레스M 해외 성과 부진
프로젝트M은 올해 9월 소프트런칭을 거쳐 연말 일본 정식 출시될 예정(하반기 모멘텀)
연내 출시를 목표로 준비 중이던 킹오브파이터 스트리트워의 출시가 내년 상반기로 지연된 부분은 아쉬움

 

---

 

 

 

 

2분기 실적 컨센 상회는 지분율이 낮은 건설 부문에 기인한 서프라이즈
발전 부문 이익 부진은 예상을 하회한 REC 판매 때문
하반기에는 유가 상승 및 폭염으로 인해 SMP 상승 속도가 가팔라질 전망

그린파워를 통한 증설은 예정대로 10월 시운전에 들어감

 

---

 

스마트팜 첨단온실 시공 수요가 늘고 수출이 증가함에 따라 그린플러스 본업의 실적 성장세 이어질 전망
자회사 그린피시팜(장어양식) 실적은 당분간 개선을 기대하기 어렵지 않을까