'무지와겸손'의 투자공부

https://blog.naver.com/oracle0923/222365877772 이지바이오ir 담당자분과 통화 내용 정리 (ir 담당자분이 매우 친절하셔서 기분이 좋았습니다.) 1. 이번 1분기 사업보고서를 보면 2019년에 비해 사... blog.naver.com

주식은 미래를 반영하며 가격이 상승하기도, 하락하기도 한다. 그리고 주가는 장기적으로 기업의 실적에 따라 움직인다. 주가의 상승이 크게 나타날 때의 대표적 케이스는 실적이 별로 좋지 않다가 턴하는 상황 새로운 모멘텀이 생기는 상황 등등 기업과 산업에 대한 분석력이 상당히 뛰어나서 과거의 실적에서 향상될 미래를 그릴 수 있는 실력자라면 실적의 개선이나 모멘텀의 발현 시기를 캐치할 수 있겠으나 나에게는 그런 능력이 없다. 그럼 나는 어떻게 그 미래를 잡을 수 있을까? 실적의 개선이나 모멘텀이 이미 드러나게 되면 주가는 오른 상태로 그 때 내가 들어가게 되면 높은 자리를 잡게 된다. 그렇기 때문에 나 같은 실력없는 사람이 이를 선제적으로 잡을 수 있는 방법 중 하나가 차트라 생각한다. 기업에 대한 정량적, 정..

이번 분기 실적이 상당히 개선된 종목들이 많다. 물론 기저효과가 크긴 하겠지만 그럼에도 불구하고 내가 보유 중인 몇몇 종목들의 실적은 아쉬움이 많이 남거나 기대치에 못미치는 경우가 많은 것 같다. 머가 문제였을까? 가장 큰 문제는 진입시점인 것 같다. 멀티플이 계속 유지될 수 있을 거란 믿음이 있었던 건 아닌가. 안전마진이 확보되었다고 생각되는 멀티플에 보수적인 실적을 가진 기업에 집중하여야 했으나 이것저것 좋아보이는 것, 확실치 않으나 기대가 되는 것에 치우친 종목 선택 그러다보니 급하게 사게 되고, 높은 가격을 지불하게 된다. . . 다음 분기 실적에 대한 확신이 없는 종목들은 먼가 상당히 불안하다. 시장상황은 점점 녹록치 않은 것 같은데 실적이 잘 나온 종목들이 이리 많은데 그저그런 종목들에 사람들..

매출액 307억 매출총이익 100억 (GPM 33%) 판관비 52억 (판관비율 17%) 영업이익 48억 (OPM 16%) 당기순이익 31억 (NPM 10%) yoy로 매출 -1.9% 영업이익 -18.6% 과거와 GPM 유사 매출원가에서 큰 영향은 없었다. 이는 원재료 가격하락이 오히려 GPM 유지에 도움이 되었을 것이라 판단한다. 거기에 주요 제품의 가격도 상승. 좋은 모습 그런데 매출 감소로 인해 실적이 기대치에 못미치게 되었다. 사료와 첨가제 부분을 따로 떼어서 보자. 사료 부분에서의 매출액 감소가 눈에 띈다. YoY로 -5.5% 감소, QoQ로 -10% 감소 첨가제의 경우 YoY로 +2.3% 증가, QoQ로 +0.7% 증가 가동률을 볼 때는 사료에서 100%가 넘는다. 5월 17일에 나온 대신증권 ..

동진쎄미켐 1분기 실적이 발표되었다. 매출액 2516억 영업이익 286억 순이익 244억 GPM과 OPM 하락의 원인은? 원재료 가격과 영업비용의 상승 주요 원재료가격은 비슷한 수준을 유지하고 있다고 하나, 전분기 대비 238억 증가 영업비용은 물류비, 판관비, 연구개발비의 합계액 영업비용 yoy로 66.5% 증가 ㅜㅜ 현재 밸류에 대한 판단 20년 4분기 순이익의 일시적 급감 비슷한 매출에서 비슷한 순이익이 나온다고 가정할 때 4Q20 순이익 240억을 잡으면 연환산 순이익 1019억으로 PER 14.5 과거 대비 그리 높은 밸류는 아니라고 판단된다. 이번 1분기 매출 실적에 대해서는 해외전자재료 사업부문의 호실적으로 인함 삼성전자의 3D NAND 구조적 스텝 수 증가 ArF PR 시장 침투로 인한 가..

하이텍팜은 실적 발표 전부터 밑으로 떨어지기 시작 실적이 그리 좋지 않은 것을 암시하고 있는 그런데 오늘도 엄청 하락하고 있다. 다음 분기도 그리 기대하지 못할만한 상황인가, 흠 분기 보고서를 한번 살펴보도록 하자. 매출액 196억 영업이익 -1억(적지) 당기순이익 5억 20년 3분기 턴어라운드가 시작되었다고 판단 4분기도 주식보상비용 12억 발생으로, 일회성 비용으로 판단하여 턴어라운드 진행 중이라 생각했다. 21년 1분기 매출액은 괜찮다고 생각했으나 실망스럽게도 21년 1분기도 영업이익 적자 지속 + 매출총이익률도 하향되었다. 이는 제품의 가격은 줄어드는데 아래와 같이 원재료 가격은 상승한다. 팔라듐의 가격 상승이 크긴 하지만 다른 원래료 또한 상승함을 확인 GPM 하락의 원인이다. 영업이익의 적자는..

www.hankyung.com/finance/article/2020070544711 한경비즈니스 선정 2020 상반기 '베스트 애널리스트'…'최고수' 김동원·박종대 한경비즈니스 선정 2020 상반기 '베스트 애널리스트'…'최고수' 김동원·박종대, 김동원·박종대, 다른 부문서도 1위 하나금투, 과반수인 22개 부문 휩쓸어 '명성 입증' 5명 첫 수상 영예…현대차증 www.hankyung.com 2020년 상반기 베스트 애널리스트 n.news.naver.com/mnews/article/015/0004481834?sid=101 '리서치 名家' 하나금투 박종대·이경수·이재만 '2관왕' 한경미디어그룹에서 선정한 ‘2020년 하반기 베스트 애널리스트’에서 하나금융투자 소속 ‘베스트 애널리스트’ 2관왕이 3명이나 탄..

2021년 1월 11일 - 우리금융, BNK금융 2021년 1월 18일 - 하나금융, BNK금융 2021년 2월1일, 2월8일, 2월15일, 2월22일, 3월2일 - 하나금융, DGB금융 2021년 3월 8일, 3월 15일 - 하나금융, DGB금융 2021년 3월 22일 - BNK금융, JB금융 2021년 3월 29일 - BNK금융, DGB금융 2021년 4월 5일 - 우리금융, 기업은행 2021년 4월 12일 - 하나금융, BNK금융 2021년 4월 19일 - 하나금융, KB금융 2021년 4월 26일 - 하나금융, KB금융 2021년 5월 3일 - BNK금융, DGB금융