'무지와겸손'의 투자공부

[한투증권 김진우/김유희] 자동차: 추석 전후 관전포인트 차량용 반도체 부족 사태가 다시 불거지면서 글로벌 업체들의 생산 차질이 확대되는 중입니다. 당초 3분기가 2분기보다 생산 차질이 덜 할 것으로 예상됐으나 성수기인 4분기를 앞두고 불확실성이 커지고 있습니다. 현재는 연간 생산량 가이던스를 대부분 유지 중이나, 사태가 길어질 경우 가이던스 하향에 나설 전망입니다. 국내 업체들도 영향이 불가피합니다. 3분기는 재고 판매를 기대할 수 없기 때문에 생산 차질이 판매 차질로 고스란히 이어집니다. 원재료 비용과 운임 가격 상승도 부담입니다. 그나마 완성차는 인센티브 축소와 선택적 생산을 통해 수익성 방어가 되지만 문제는 부품업체들입니다. 3분기는 이연수요, 4분기는 계절성에 따른 가동률 상승을 기대했으나 코로..

유안타 NMS / TMS / CSMS 로 나뉨 NMS : 신체 가까이에 전도 전자기 코일을 놓고 강력한 전류를 발생시켜 생성된 자기장으로 근육 및 신경세포를 활성화시키도록 하는 자극법 TMS : 우울증 치료 목적의 사업으로 시작, 뇌 재활 관련 치료 영역으로 확장 CSMS : 쿨톤 공급 전자약은 뇌와 신경세포에서 발생하는 전기신호로 질병을 치료하는 전자장치 380억 달러면 42조 시장 2분기 실적 매출액 53억(yoy +105.4%), 영업이익 2억(흑전) 만성통증과 에스테틱 분야를 통해 주 매출 발생 TMS는 매출 확대의 키포인트 미국 FDA 승인 신청한 상황 이베스트

(210819) 볼륨 성장이 기다려진다 - 이베스트증권 P의 증가가 일어나고 있다. 전 사업부에서 제품 판가가 상승 그 중 가장 판가 상승이 두드러지는 품목은 판유리 하반기 가동률이 정상화되면 더 큰 매출이 가능하다. 해상운임 증가에 따라 수입유리의 가격 경쟁력이 저하되었다. 반대로 말하면 해상운임이 감소하면 수입유리의 가격 경쟁력이 향상되어 조심해야할 필요도 있어보인다. 수요가 공급을 앞서고 있는 상황 공사 사이클 상 내년 하반기부터 건축용 유리의 본격 투입이 기대 Q의 증가가 예견되어 있다. 판유리 가격의 V자 곡선 (210818) 이제 시작입니다 - 한국투자증권 밸류에이션 방법을 PBR에서 SOTP 방식으로 변경 흠 이는 목표가 상향을 위한 하나의 방법 아닌가? 현재 밸류는 적당하지만 주가의 위치가..

반도체 식각장비 Parts인 포커스링이 SiC로 대체되는 상황 글로벌 매년 연간 20% 성장 전망 글로벌 최대 반도체 입장에서는 벤더의 다변화 필요 동사는 250억원을 투자하여 증설을 진행 중 3분기 말에는 완공될 것이며 완료 후 연간 SiC 포커스링 매출 Capa는 약 300억원으로 추산 Aseptic 부문에서 P와 Q가 동시에 증대 5호기의 일부는 6월부터, 일부는 7월부터 가동되었기 때문에 실적에는 동사 최고 성수기인 3분기부터 본격적으로 붙을 예정 화학과 동박사업이 쌍끌이 PLP 3K를 대응할 수 있는 테스터는 4분기 초까지 셋업 완료 내년 투자는 신공장, PLP, 기존 주력 고객사향 물량 대응으로 크게 나뉠 예정 AP가동률은 3분기 회복되는 중 OSAT 업체들의 실적은 파운드리 공급 차질이 해소..

2Q 좋은 실적은 언더웨어보다 단가가 높은 레포츠류 매출비중의 증가 비용효율화 채널믹스 특히 골프웨어 매출비중이 72%상승 100% 지분 인수한 로젠택배 실적은 올해 4분기부터 반영 시작 호실적의 주요 요인은 건물관리부문의 신규 사이트 확대로 인함 통합보안은 연간 재계약이 지난해에는 2분기, 올해는 1분기에 이루어 지면서 역기저로 인한 YoY 성장률이 다소 주춤 비수기임에도 OLED 소재가 LGD향 TV 공급망에 신규진입하면서 전년대비 28% 증가 전지박은 라인 셋업 단계 하반기에는 생산라인의 본격 가동이 시작된다. 동사의 전지박 매출은 상반기 131억원에서 하반기 564억원으로 급증할 것 예상 전지박 캐파는 현재 1.2만톤에서 25년 9만톤까지 확보할 계획 미국 인프라부양안에 수소지원을 포함 예산금액 ..

NF3와 SK트리켐의 실적 크게 개선될 것 다채로운 소재 포지션 따라가기 쉽지 않은 주가 ALD 관련 독보적 기술력 보유 신규장비를 통한 적용처/점유율 확대 중국의 자국 반도체 육성 정책 수혜 여타 장비업체들과 차별화된 태양광 모멘텀에 주목 순환자원처리시설 가동에 따른 처리수수료수입증가와 대체연료 비율이 증가하면서 유연탄 감소 등 원가율 개선 주목 4분기 출하량 큰 폭으로 증가할 것 기대 2022년가지 60% 순환자원 대체 달성 목표 안다르 매출액 연간 2배 성장 예상 2분기 실적 컨센 하회, 광고 등 마케팅 비용 증가가 원인 2023년 예상 매출액 2,000억 전망에서 2022년 2,400억으로 상향 OLED 소재, PCB 용 동박 사업 영위 2분기 실적은, 반도체 패키지용 PCB 동박 매출이 515억..

2분기 매출 상승은 P 상승에 기인한 것으로 추정 3분기는 더 좋을 것 신규가맹 증가 지속 GDR 호조 스크린골프 라운드 수 호조 신규 골퍼 증가와 골프의 대중화에 따른 스크린 골프 수요 증가가 골프존 실적 호조의 핵심 골프 플랫폼 기업 vs. 2022년 신규 판매 감소세 들어서며 매출 성장률 크게 둔화 국내 골프 시장 성장에 대한 기대감은 상당 부분 반영 신사업, 해외 성장 등이 다음 레벨업 시기를 결정할 것 안정적인 성장 클라우드 사업 매출액이 전년동기대비 60.6% 증가 21년 비대면 서비스 바우처 지원사업 신청분은 3분기 지속 반영될 예정 2분기 좋은 실적은 삼성향 GaN트랜지스터가 전분기대비 약 50% 증가, 방산용 GaN 전력증폭기는 전분기에 이어 양호한 실적 지속 영향 3분기는 2분기 대비 ..

티에스케이와 EGS 합병, 신설법인 설립 추진 중 이와 관련하여 주가는 반영 중인 것으로 보인다. 폐기물 소각시장 1위 EMC홀딩스는 수처리 시장 내 1위 SK에코플랜트는 종합 환경플릇폼으로 도약 역삼투압 방식의 해수담수화 및 하폐수 정화사업을 영위하는 수처리 기업 GS이니마는 2022년 상반기 목표로 IPO 추진 폐기물 수거과정에 IoT 하드웨어와 소프트웨어 솔루션을 도입한 환경 스타트업 매출의 97%는 해외 그 중 절반이 미국에서 창출되는 글로벌 환경 기업 해외 지자체 대상으로 폐기물 솔루션 판매업을 영위하나 향후 민영 폐기물 수거시장으로 타겟을 확장할 계획 폐기물 수거업체의 보조적 역할에서 직접 수거하는 플랫폼 비즈니스로의 확장 계획 센서 및 솔루션으로 진입장벽을 높이고 차별화 포인트 확보 단순 브..

산업용 PDA 자체 소프트웨어는 브랜드 충성도로 이어짐 글로벌 산업용 컴퓨터 시장은 21년 대비 22년 15% 가량 성장 예상 2Q21 실적 컨센 하회 내년부터 실적개선 본격화 기대 목표 이익률 기준에 맞는 사업장을 선별하여 수주 주택 디벨로퍼 전환 가속화, 주택 매출의 이익률 개선이 기대된다. 화학부문은 좋지만 큐셀 부분 적자 확대 지속적인 웨이퍼와 물류비 상승으로 예상보다 큰 폭의 적자를 기록한 것이다. 큐셀의 영업적자는 하반기에도 이어질 전망 좋은 건 알겠으나 항상 밸류를 보면 사기가 힘든 종목 하지만 지나고 나면 항상 올라있는게 문제 ㅜㅜ 카카오를 등에 업고 지속적인 확장과 성장이 기대된다. 시장 전체가 흔들릴 때 사야할 종목 중 하나라고 생각 구 LG상사 본업에 대한 성장이 지속되면서 신사업으로..

CJ ENM 컨센 상회 전망 스튜디오드래곤 컨센 하회 전망 제이콘텐트리 컨센 하회 전망 21.7월 기준 태양광 폴리실리콘 거래가격은 27$/kg 해당 가격은 연초대비 +293% YTD 급등 올 상반기 가격 강세 배경은 공급 조달 우려 최근 1달간 폴리실리콘 가격은 6월 고점 대비 -9% 하락 해당 가격 조정을 피크아웃의 심리적 불안감으로 주가는 부진 2분기 매출 증가 원인은 P의 상승, Q는 유지 자체사업인 남양주 별내 자이엘라가 2분기 준공되면서 일시적 정산이익 발생 장기적으로 공사진행률 확대를 통해 경상적 이익 레벨업 기대 주택 수주잔고는 7,636억원으로 매분기 사상 최고 수준 갱신 모멘티브의 실적 턴어라운드 속도가 빨라지고 있다. 글로벌 반도체 고객사들의 Capex 경쟁이 심화되는 과정에서 쿼츠웨..