'무지와겸손'의 투자공부

(210819) 볼륨 성장이 기다려진다 - 이베스트증권 P의 증가가 일어나고 있다. 전 사업부에서 제품 판가가 상승 그 중 가장 판가 상승이 두드러지는 품목은 판유리 하반기 가동률이 정상화되면 더 큰 매출이 가능하다. 해상운임 증가에 따라 수입유리의 가격 경쟁력이 저하되었다. 반대로 말하면 해상운임이 감소하면 수입유리의 가격 경쟁력이 향상되어 조심해야할 필요도 있어보인다. 수요가 공급을 앞서고 있는 상황 공사 사이클 상 내년 하반기부터 건축용 유리의 본격 투입이 기대 Q의 증가가 예견되어 있다. 판유리 가격의 V자 곡선 (210818) 이제 시작입니다 - 한국투자증권 밸류에이션 방법을 PBR에서 SOTP 방식으로 변경 흠 이는 목표가 상향을 위한 하나의 방법 아닌가? 현재 밸류는 적당하지만 주가의 위치가..

PART 1. 모빌리티전쟁 : 자동차 산업의 밸류에이션을 바꾼다 많은 자동차 회사들은 장차 소프트웨어를 통한 매출창출을 원한다. Tesla의 FSD에서 보여줬듯 각자의 플랫폼을 통해 과금체제를 만드려는 것 현대차 그룹의 경우 올해말부터 FOTA(Firmware OTA)를 도입 궁극적으로 로보택시 역시 이를 기반으로 이뤄질 수 있는 것이다. 향후 투자 사이클은 자본효율성을 높이는 형태로 예상 2022년부터는 총 투자금액에서 Capex가 차지하는 비중은 40% 미만으로 R&D와 전략투자비중이 60%를 차지 밸류에이션 상승은 자산회전율의 증가에서 발현되기 시작할 것 OTA기능, 카쉐어링, 렌터카, PBV 사업 자산효율화의 근거, 옵션 채택율이 증가하고 있다. 베이스 가격의 상승보다 옵션 채택율이 크게 증가하면..